项目动态 | 数旦信息合伙人、CEO任凯在2017年中国

发布日期:2019-03-22 点击次数:149

 
【项目动态】
 
 
7月6日
上海弘晖(天使投资方)
已投项目
「数旦信息」合伙人、CEO
任凯
作为特邀嘉宾
参加2017中美创新峰会
并发表主题演讲
 
 
 
 
7月6日,由中美创新协会与上海临港集团联合举办的2017中美创新峰会在上海衡山北郊宾馆凯旋宫成功召开,本次峰会以“人工智能·链接未来”为主题,横跨美国硅谷与中国重要经济中心,汇聚多位政府部门领导、中美人工智能领域创业企业家、风投大咖、业界及学术界领袖、商业奇才、媒体代表,共同围绕“智能”概念技术与在生活和工业各个领域的重要应用来纵论智能化变革所带来的机遇与挑战。
 
 
      数旦信息合伙人、CEO任凯作为特邀嘉宾出席本次峰会,并以“金融机构拥抱智能金融”为主题发表演讲。
 
任凯简介
 
任凯
数旦信息创始人、CEO
 
任凯,美国卡耐基梅隆大学信息技术和管理硕士学位,特许金融分析师(CFA),曾任高盛集团(纽约)副总裁,现任上海数旦信息技术有限公司合伙人、CEO,拥有股市、债市、期权、期货交易及信息处理、量化交易策略分析等资深经验,在智能投顾领域有长期的研究和实践,作为华尔街FinTech俱乐部成员,主要研究人工智能与资产管理方向,多次在媒体上发表研究文章。
 
       2014年,任凯及其他合伙人一同创建了上海数旦信息技术有限公司,旨在打造一个以人工智能为核心的机器人投资服务生态系统,为机构用户提供金融分析、投资顾问、以及资产管理的智能解决方案。2016年至今,数旦信息先后推出阿法金融APP及网站,专注于人工智能领域的产品研发和技术服务,致力于填补金融领域的科技鸿沟,帮助投资者跨入人工智能投资时代。
 
 
 
演讲实录
 

 
 
《金融机构拥抱智能金融》
 
大家好,我是任凯,大概在五年前的时候,那个时候我在高盛工作,我记得有一次我和一个执行董事开了个会议,讨论的话题是:
为什么在投行投资业务,Fintech新技术进来的速度,远远低于其它行业?   
比如说我们的在线支付、在线信贷,为什么它们发展得那么快,而我们的投资业务却相对缓慢?我记得我们当时得出了几点结论:
第一点,在投资领域,我们不仅有技术的门槛,更有商业的门槛、监管的门槛,很多Fintech公司一开始无法进入市场;
第二点,无论这个商业和监管的门款有多高,将来一定会有FinTech公司进入这个行业来改变我们现有的金融投资的状态;
第三点,这些公司非常有可能从个人业务入手,因为个人业务相对容易定位,落地更加简单,但是它们慢慢发现,我们必须和金融机构相结合,为金融机构提供服务。
很高兴在过去的几年中,我们得出的三点结论在一一被验证。
 
● 金融市场机构化的趋势
我们先来看第一点,为什么金融业务慢慢呈现机构化的趋势?
 
 
我们先看这张图,在美国市场,机构交易量占比达到70~80%,而中国市场仅有20~30%。同样我们也看到,在中国市场,机构占比比重增长速度很快,从2014年的4.5%发展到2016年Q1的20.35%,我相信2017年的比重会更高。中国政府也在积极推进机构入市,包括我们的保险、各种基金,它们会慢慢进入市场,慢慢改变国内的机构投资环境。
 
● 智能投顾的机构化

第二点,以最具代表性的Fintech公司Wealthfront为例,它完全改变了我们对于投资的看法,资产规模从零跃升到30多亿美元,但是不难看出,2015年之后,Wealthfront的增长速度其实在减缓。
我们再看智能投顾领域,在市场上排名前两位的,并不是Wealthfront等Fintech公司,而是非常强大的传统金融机构——Vanguard和Schwab Intelligent Portfolios。
 
● 金融市场的机构参与者


 
我们再来回顾一下,在金融市场上到底有哪些金融机构?
通常而言,我们所说的机构投资者分为五类:
第一类是以借贷为主的商业银行,主要以利差为商业形式;
第二类是资产管理公司,帮助客户投资进而获得回报;
第三类是投资银行,业务涵盖投资分析、销售、交易、投行;
第四类是商人银行,也就是通常所说的VC/PE;
最后一类是保险机构。
 
● 金融机构新课题

这些机构投资者虽然差异很大,但有两个共同的特点:

熟悉自己的业务;

具有强大的客户资源。

这两点恰恰是Fintech公司的劣势所在。

Fintech公司可以通过用户画像了解用户的需求,然后通过资产配置、投资研究提供相应的服务。

但是,非常多的客户,尤其是高净值客户,被掌握在传统的金融机构之中,而且传统金融机构拥有非常复杂的金融产品,有些金融产品门槛较高。

这也就回答了之前的问题,为什么Wealthfront到2015年之后增幅放缓,因为它的目标客户是千禧年之后的年轻一代,这些年轻人手上有点资产可以投资,却没有被这些传统的金融机构深度绑定。

Fintech公司的出现,为这些客户打开了新的投资渠道。

当这些客户慢慢消耗殆尽的时候,Wealthfront的发展就会碰到瓶颈,不得不从传统的券商、资管手中争夺客户资源,获客成本非常高昂。这就是为什么Wealthfront发展过程中趋势会放缓。

       虽然Fintech公司发展过程中压力很大,但传统金融机构也面临自己的问题,如何做到金融数据的整合、如何把这些数据跨行业的应用起来、如何应用人工智能技术,更精准地描述用户画像,满足客户差异化的需求,为传统金融业务找到新的发展方向,拓展原有的业务。
 

● 智能投资生态系统


 
      既然金融公司有转型升级的需求,就为我们Fintech公司带来了很多创业机会,我们阿法金融就是希望打造一个智能投资的生态系统,主要依靠 数据分析、机器学习、人工智能,打造了三个不同的产品:
第一个产品是阿法分析师,帮助机构解决投资分析问题; 
第二个产品是阿法操盘手,为客户量身定做量化策略;
第三个产品是阿法投顾,提供智能投顾服务平台,帮助专业知识背景不高的普通个人投资者,实现傻瓜式的一键操作,享受智能投顾的福利。
 
▼阿法分析师


 
阿法分析师是一个非常强大的机器人大脑,在投资领域几乎可以解答所有问题,包括事件驱动分析、个股分析、财报分析、宏观分析等等。
 
▼阿法操盘手


 
       阿法操盘手可以根据客户不同的要求,量身定制合适的策略,为机构客户提供定制化的量化投资服务。

 
▼阿法投顾


 
       阿法投顾包含一键预测、一键选股、一键跟投功能,为个人投资者提供便捷的操作工具。
 
●金融机构的方向


 
     通过打造一个完整的生态系统,阿法金融希望加速金融机构的转型升级,让金融机构的投资交易更加智能、获取新客户的成本更低、通过数据分析实现业务创新。我们不是为金融机构解决某一个功能上的痛点,我们是希望为金融机构解决战略升级上的痛点,帮助机构从现有的以人工为主的业务模式,升级到人机结合的业务模式。在机构的买方业务、卖方业务、以及他们的投研团队的战略升级中,发挥我们FinTech的作用。
 
● 敬请关注


 
      非常高兴能在这里和大家分享自己的见解,欢迎大家关注阿法金融的官方网站,谢谢各位!